Situada na América da Grande Depressão, Carnivàle é uma das series mais valentes de HBO, responsável de títulos como True Blood e O Soprano.

Carnivàle executa duas histórias paralelas que convergem. De uma parte, Ben Hawkins (Nick Stahl), é um jovem órfão que se vê obrigado a juntar-se a um circo ambulante que passa perto da sua casa como a única opção de sobrevivência, descobrindo que tem poderes sobrenaturais. Pouco depois de se integrar no circo, Ben começa a ter sonhos e visões que apontam para um desconhecido, Henry Scudder, que já se havia cruzado com o circo no passado e que partilha com Ben grande parte das suas habilidades.

Por outro lado, o irmão Justin Crowe (Clancy Brown), um predicador metodista que vive com a sua irmã Iris na Califórnia, descobre que tem estranhos poderes, como Ben. Estes atributos sobrenaturais permitem subjugar os seres humanos à sua vontade e transformam os pecados de cada pessoa em terríveis visões e sonhos. Confiado em que está a levar a cabo a vontade de Deus, Crowe não tem conhecimento de que Ben Hawkins e o circo ambulante estão cada vez mais próximos.